品牌工程指数 多只成分股表现强势

2023-03-20 09:30:23

上周市场调整,中证新华社民族品牌工程指数(简称“品牌工程指数”)报收1821.15点。从成分股的表现看,中芯国际、金山办公、视源股份等多只成分股表现强势;TCL中环、京东方A、爱尔眼科等不少成分股获北向资金净买入。展望后市,机构认为,基本面的复苏将为市场提供重要支撑,中期机会依然存在,在流动性合理充裕的背景下,稳中向好的经济将为市场带来更多更好的配置机会。 多只成分股获北向资金净买入 上周市场震荡,品牌工程指数下跌0.57%,报1821.15点。尽管指数调整,但上周品牌工程指数多只成分股二级市场表现强势。 具体来看,中芯国际以22.26%的涨幅排在涨幅榜首位,金山办公上涨18.03%居次,视源股份上涨11.21%,科大讯飞和长电科技分别上涨9.76%和9.65%,天士力上涨8.60%,卓胜微、广联达涨逾7%,上海医药、海康威视涨逾6%,沪硅产业-U、格力电器涨逾5%。今年以来,科大讯飞上涨59.24%,紫光股份上涨40.65%,天士力、石头科技、金山办公、长电科技、沪硅产业-U、广誉远均涨逾30%。 上周北向资金净买入147.81亿元,同期品牌工程指数多只成分股也获北向资金净买入。Wind数据显示,上周北向资金净买入TCL中环6.94亿元,净买入京东方A5.48亿元,净买入爱尔眼科、五粮液、金山办公、亿纬锂能和广联达均超过4亿元,净买入迈瑞医疗、洋河股份、泸州老窖分别达2.76亿元、2.57亿元和2.50亿元。 关注基本面复苏下的中期机会 展望后市,方正富邦基金分析称,短期A股主要指数围绕年线反复震荡整理,市场目前以央企价值重估及信创概念为交易主线,活跃资金在局部参与较多。近期海外事件频发,也影响国内投资者交易情绪。从基本面趋势看,市场的长期推动力将回归到A股自身,在1、2月份经济复苏验证后,4月份即将迎来业绩的验证过程,基本面的复苏将为市场提供重要支撑,因而行情的中期机会依然存在,投资者更多应站在中期视角进行关注。 华商基金基金经理胡中原表示,近日央行宣布将于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点。此次降准表明央行呵护市场流动性态度明显,将有利于银行体系降低流动性压力,引导市场利率围绕政策利率波动,为下一步保持货币信贷总量适度、节奏平稳提供支持。在流动性合理充裕的背景下,稳中向好的经济将为市场带来更多更好的配置机会。 具体到行业方向上,方正富邦基金表示,从年内市场热点看,今年科技行业有望迎来反攻,可持续关注成长性较好的公司。其中,应优先关注符合国家战略发展方向的行业,把握行业起点,追踪优质公司;同时,可以从今年业绩增速高、确定性强、景气度持续高企的板块中选择具备估值性价比的标的进行配置;此外,看好央企国企在资产价值重估中所享受的红利,看好民企在经济复苏中表现出的创新驱动和业绩弹性。

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日本蛋价飙升 多家餐饮店停供含蛋菜品

2023-03-20 09:30:23

北京3月19日电 日本多地近期持续暴发禽流感疫情导致大量蛋鸡被扑杀,该国鸡蛋价格不断飙升、供应短缺。受此影响,一些餐饮企业不得不停止供应蛋包饭、玉子烧等含蛋菜品。 日本媒体18日援引农林水产省汇总数据报道,去年10月以来,日本已累计扑杀1600万只禽类,创下单个禽流感流行季扑杀禽类数量的最高纪录。被扑杀的家禽中,蛋鸡占比超过90%,导致鸡蛋价格暴涨、供应不足。 在日本,鸡蛋一直有“物价优等生”之称,价格相对其他生鲜食品较为平稳。然而,这轮禽流感疫情导致蛋价高涨,令消费者和餐饮店叫苦不迭,直呼遭遇“鸡蛋刺客”。 日本大型销售公司“JA全农鸡蛋”发布的数据显示,东京地区16日中号鸡蛋批发价为每公斤345日元(约合18元人民币),为1993年有记录以来最高。 根据日本帝国数据库公司本月早些时候发布的调查结果,今年以来,日本已有近20%的主要餐饮企业停止供应含蛋菜品。另一些餐饮店则减少鸡蛋用量,比如把便当中的整个煎鸡蛋换成半个煮鸡蛋。 帝国数据库公司说,随着日本“鸡蛋危机”进一步升级,更多餐饮企业可能将调整菜单,减少含蛋菜品。 共同社报道,考虑到蛋鸡的养殖周期,日本鸡蛋供应要恢复正常可能需要至少6个月。

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美联储等六大央行联手“稳市” 经美元互换协议增加流动性供应

2023-03-20 09:30:23

美联储和其他5家央行周日宣布采取协调行动,通过常设美元互换安排提高流动性,增加流动性供应;这是政策制定者为缓解全球金融体系日益紧张的压力而做出的最新努力。美联储在与加拿大央行、英国央行、日本央行、欧洲央行和瑞士央行协调的一份声明中表示,将七天到期操作的频率从每周增加到每天,从3月20日周一开始每日操作,并将至少持续到今年4月底。 美联储通常会在美元供应紧张的时候提供这种安排。出现这种情况的原因是,美国以外的银行通常有以美元计价的债务,在金融紧张时期,它们获得美元融资的机会较少。各大央行表示,对互换额度的提高将“增强流动性的提供”,并将这些安排描述为“缓解全球融资市场压力的重要流动性后盾”,并减轻对家庭和企业贷款供应的影响。 此举出台之际,一周前三家美国银行的倒闭加剧了紧张局势。周日早些时候,瑞银集团(UBS.US)在政府的斡旋下同意收购瑞士信贷集团(CS.US),以遏制可能蔓延全球金融市场的信心危机。 在周日早些时候的一份联合声明中,美联储和美国财政部加入了其他央行的行列,对瑞信纾困表示欢迎。美国财政部长耶伦和美联储主席鲍威尔强调,美国银行的资本和流动性强劲。 上周,由于担心存款外流,各银行纷纷向美联储借入现金,以提振流动性。美国银行在两项担保安排下总共借了大约1650亿美元。美联储3月8日-15日借出的款中,1528.5美元按照传统机制作为对银行流动性的支持,119亿美元是按照3月12日周日实行的“新的银行定期融资计划(BTFP)”借出的。紧急贷款逆转了美联储几个月来缩减资产负债表的努力。

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31省份前2个月外贸数据: 中部地区增速亮眼 21省份出口正增长

2023-03-20 09:30:23

根据海关总署3月18日更新的数据,以美元计,中国2月进口达1970亿美元,同比增长4.2%,均终止了连续4个月下滑的势头。 虽然2月出口同比下滑1.3%,至2140亿美元,增速仍然处于负值,但较过去3个月的降幅已有明显收窄,其中1月的降幅为10.5%。 在这样的趋势下,第一财经梳理全国31省份前2个月外贸数据发现,以人民币计,17个省份的进出口呈现增长态势,云南省持平,共18个省份跑赢全国平均增速;就出口而言,21个省份已实现正增长,20个省份的出口增速超过全国。 中部地区外贸增速突出 整体而言,中部地区的外贸增速表现更好。 按照前2个月进出口累计同比增速(以人民币计)进行排序,排名前二十位的省份,六大中部省份占了五席。 其中,湖南省以54.3%的进出口增速名列全国第三,位列六大中部省份之首,出口增速也高达72%,进口增速为21.9%;江西省以46.8%的增速位列第六,出口和进口增速分别为55.8%和20.2%。 此外,河南省和湖北省的进出口增速分列第十和第十一位,分别为15.2%和14.4%,出口增速则为30.2%和21.6%。 安徽省虽然在进出口增速上仍为-3%,但主要受降幅达19.8%的进口拖累,出口已实现了9.3%的正增长。 在六大中部省份中,进出口规模最小的山西省增速表现较差,进出口、出口与进口增长均为负值。 作为西部外贸大省,四川省的进出口体量超过了除河南省之外的中部省份,今年前2个月进出口总值下降10.5%,但出口为正增长,达到了1.4%,和安徽省类似,主要受降幅较大的进口影响。 据海关统计,今年前2个月,中西部地区合计进出口1.19万亿元,同比增长12.1%,占我国进出口总值的比重较去年同期提升2.2个百分点至19.2%。海关总署统计分析司司长吕大良表示,今年前2个月,我国中西部地区外贸增速较快、比重提升。其中,汽车出口同比倍增,手机、农产品出口增速均超过20%。这体现了中西部地区开放水平不断提升,外贸发展潜力不断释放,我国对外开放的国内区域布局更加优化。 东部沿海五地出口为正 根据前2个月出口增速的表现,东部沿海有六地出口为正。其中,海南省的出口高达61%,辽宁省、山东省、河北省、福建省的出口增速分别为8.7%、6.7%、3.6%、1.6%。 根据前2个月进出口增速排序,东部沿海地区仅五地为正增长,分别为排在第九的海南省,以及排在十三至十六位的河北省、福建省、山东省和上海市。 外贸规模越大,保持高增长越难。今年前2个月,全国外贸前五大省份的排名相对稳定,广东省继续在进出口规模上遥遥领先,其次为江苏省、浙江省、上海市和北京市,进出口同比增速分别为-12.4%、-9.9%、-4.8%、0.7%和8.9%。 从出口规模而言,广东省、浙江省、江苏省、山东省、上海市分列前五,出口增速分别为-10.4%、-6.4%、-5.7%、6.7%、-4.9%;从进口规模而言,北京市、上海市、广东省、江苏省、浙江省分列前五,进口增速分别为3.8%、4.7%、-15.8%、-16.8%、-0.3%。 绿色产品出口成新增长点 以全国出口前三强为例,前2个月增速为负值的主要原因在于外需走弱和去年基数较高。在回稳向好的态势中,高技术、高附加值、引领绿色转型的产品成为出口的新增长点,也成为中国外贸高质量发展的注脚。 海关总署广东分署3月18日公布的统计数据显示,今年前2个月,广东“新三样”即电动载人汽车、锂电池、太阳能电池出口分别增长15.4倍、39.3%、93.7%。 3月17日,浙江省统计局发布数据称,与2022年全年相比,前2个月全省出口规模升至全国第2位,进口规模升至第5位,均提升1位;进出口、出口和进口的全国份额均提升0.1个百分点。虽然增速仍为负值,但绿色低碳产品太阳能电池、电动汽车、锂离子蓄电池出口分别增长20.4%、84.0%和1.3倍,合计拉动全省出口增长1.4个百分点。 据南京海关统计,前2个月,江苏省出口机电产品3486.8亿元,增长12.8%,占出口总值的66.8%。其中集成电路、电工器材和太阳能电池分别增长23.3%、27.2%和92.4%。 杭州海关统计分析处一级调研员陆海生认为,当前外贸主要矛盾是外需走弱,订单下降,而高基数让同比数据增长更不显著,预期3月份出口将回升向好。

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美国地方性银行“余震”不断 美股市场情绪暂难企稳

2023-03-20 09:30:23

美股又经历了动荡的一周,硅谷银行破产持续发酵及潜在的衰退隐患令投资者感到焦虑。虽然美联储通过贴现工具向市场注入了超过1500亿美元流动性资金,投资者对金融板块的抛售并未完全结束,大量资金涌向美债等工具避险。通过与“股神”巴菲特接触,拜登政府试图找到化解危机的更多途径。 新一轮的议息会议在即,美联储面临着金融与物价稳定之间的权衡,地方性银行前景依然是恐慌抛售的风险点。 美联储是否会爆冷 按照美联储主席鲍威尔两周前的说法,未来的终端利率可能高于之前预期,但决定将取决于会议之前发布的数据。 上周公布的统计显示,2月份CPI从此前6.4%降至6%,创近18个月新低,不过剔除食品和能源的核心CPI增速仅回落0.1个百分点至5.5%,房租和服务通胀依然是物价上扬的推手,零售销售月率超预期回落也显示出物价对消费支出的压力,美联储实现2%中期目标前景依然艰巨。 牛津经济研究院高级经济学家施瓦茨(Bob Schwartz)在接受第一财经记者采访时表示,以目前的通胀水平看,美联储需要维持加息模式,不过考虑到零售额、工业生产等指标弱于预期,已经不支持此前鲍威尔暗示的相对激进的利率立场。 由硅谷银行破产暴露的地方性银行风险让美联储接下来的政策路径有了更多不确定性。美联储数据显示,近一周美国银行业通过贴现窗口从美联储获得1528.5亿美元,是此前一周45.8亿美元的近30倍。这也超过了2008年秋季金融危机最严重阶段创下的1120亿美元的纪录。 危机似乎并未化解,对冲基金Great Hill Capital总裁海斯(Thomas Hayes)表示:“有迹象显示,存款已经从地区银行逃到了大银行,而大银行现在通过重新存入存款来拯救它们。显然这并不能解决问题,除非停止从地区银行向那些大到不能倒的系统重要性银行的存款外逃,否则投多少钱都无关紧要。” 美债收益率走势一定程度上说明了外界的担忧。与利率预期关联的2年期美债上周下跌74个基点至3.85%,这是1987年以来最大单周跌幅,近两周累计下跌101个基点。基准10年期美债收益率周跌29.9个基点至3.39%,创去年11月以来新低,近两周跌56个基点。 3月21日~22日,美联储将迎来年内第二次议息会议,并公布最新的利率预测点阵图。 联邦基金利率期货显示,本周加息25个基点的可能性略超过60%,市场并未排除按兵不动的可能性,同时年末降息的预期持续高涨。 施瓦茨向记者表示,他不认为最近的银行倒闭将对更广泛的金融体系和经济构成系统性风险。现在的压力主要局限于某些小型区域性银行。总体而言,美国银行业资本金充足,也显著高于全球金融危机之前。他预计美联储将选择基金目标区间上调25个基点,并继续维持政策将取决于经济数据的立场。随着通胀率继续远高于2%的目标,暂停紧缩周期或降息为时过早。考虑加息对经济影响会逐渐显现,美联储在终端利率的预期可能会更为谨慎。 市场惊魂未定 过去一周美股呈现板块分化走势。金融、能源等周期性板块受到加息、衰退等因素影响表现不佳,信息通信等成长性板块则逆势上涨。 随着硅谷银行母公司硅谷银行金融集团(SVB Financial Group)17日发布声明称,将依据《破产法》第11章进行破产保护申请,资产处理进入新阶段。美国财长耶伦透露,联邦存款保险公司(FDIC)正在积极寻找硅谷银行的买家。不过从第一共和银行的股价走势看,投资者依然对地方性银行流动性风险有所担忧。 除了美联储和美国财政部以外,美国政府也在积极寻找解决办法。据报道,过去一周拜登的团队与巴菲特进行了多次对话,讨论以某种方式投资美国地区银行业,“奥马哈先知”还就当前的市场动荡提供了更多的建议和指导。回顾历史,“股神”曾在2008年金融危机期间向高盛提供了50亿美元的资金,美国银行也得到过伯克希尔的援助。 富国银行全球投资策略主管克里斯托弗(Paul Christopher)表示,这一周市场大幅波动,主要是对于银行系统的压力将如何影响经济,投资者还没有达成任何共识。他认为,投资者正试图了解经济放缓的速度,以及银行业的问题是否会导致更大的风险。 科技成长股成为了市场为数不多的亮点。过去一周,纳指跑赢道指4.6%,创下了2020年3月以来最高纪录。除了美债收益率骤降对板块估值的提振以外,Open AI发布的人工智能模型GPT-4让投资者眼前一亮。微软上周大涨超过12%,为2015年以来最大单周上涨纪录。模型广泛的应用场景已经吸引了众多科技巨头入场,有望成为今年美股的持续热点。 从资金流向看,不少投资者继续选择观望。Refinitiv Lipper数据显示,截至3月15日的一周内,投资者累计买入1081.7亿美元的美国货币市场基金,创下自2020年4月以来新高。与此同时,美国股票基金净流出171.2亿美元,刷新今年1月4日以来峰值。 嘉信理财认为,投资者目光已经转向了本周的议息会议。鉴于硅谷银行破产事件进展,市场明显调整了对美联储加息规模和持续时间的预期。考虑到巨大的不确定性,未来一周围绕银行业的不确定性和利率决议,美股将继续维持波动,地方性银行前景依然是恐慌抛售的风险点。

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降准后人民币微跌 北向资金大幅涌入势头有望延续

2023-03-20 09:30:23

3月17日,中国央行宣布降准25个基点,离岸人民币小幅走贬,截至19日,人民币对美元汇率守住6.9关口。 上周四开始,欧美市场对于系统性风险的担忧有所缓和,加之美联储加息预期降温,上周五北向资金明显回流A股市场,净流入幅度高达71.83亿元,流入势头仍有望持续。值得一提的是,国家统计局于3月15日发布今年前两月工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额等经济数据,由于数据普遍超预期,有助于稳定汇市情绪,不乏国际机构开始上调年内中国GDP的预测。 人民币趋于稳定 各界认为,降准并不会对汇率构成明显的负面影响,近期中国经济数据的超预期也使得人民币汇率稳定在6.8区间。 近期,高盛宏观经济研究团队将2023年一季度及全年GDP同比增长预测的2.7%和5.5%上调至4%和6%。 巴克莱宏观、外汇策略师张蒙在发给第一财经的邮件中提及,1~2月的经济活动数据改善,大致证实了内需因经济重启而加快反弹。“我们维持2023年GDP增长5.3%的预期,但认为增速可能会超出预测,主要可能缘于房地产市场和服务业的复苏快于预期。1~2月的房地产投资收缩(-5.7%)明显小于去年12月的数据(-12%)和彭博的共识(-8.5%)。房屋销售和房价的复苏可能促使一些开发商更大胆地购买土地和启动新项目。” 易居研究院研究总监严跃进对记者表示,此次降准后,金融机构加权平均存款准备金率约为7.6%,总体上有助于促进银行体系流动性的合理充裕,也说明金融部门积极落实了“两会”的政策精神,为开好局创造了更好的条件。“当前积极降准,进一步促进了商业银行可贷资金规模的增加,所以本质上和过去的几次降准类似,都有助于进一步促进银行对于房地产等领域的支持。” ING银行大中华区首席经济学家彭蔼娆对记者表示,消费继去年12月收缩1.8%后,于今年1~2月消费同比增长3.5%。虽然增长相对温和,但除汽车以外的消费品零售额今年以来增长5%。由于年初政府取消新能源车补贴,汽车销售今年至今跌幅达9.4%。随着防疫措施的解除,餐饮业得到振兴,餐饮业收入1~2月增长10.2%。 未来一段时间,出口的恶化能否在可控区间对汇率也至关重要,贸易顺差是影响汇率的“真金白银”。 ING银行认为,继去年12月同比增长1.3%后,今年1月及2月工业生产同比增长2.4%,虽然有改善,但仍然比预期略低。据国家统计局数据,工业生产2月份环比仅微增0.12%,反映了出口疲弱。包括半导体在内的电子零件是中国最大的出口产品,年初至今同比下跌17%。微电脑产品和智能手机分别同比下降21.9%及14.1%。ING对2023年中国经济增长5%的预测维持不变。虽然预计消费会回升,但出口、地方政府债务影响基建投资及房地产行业复苏缓慢等不利因素仍存。 北向资金仍有望回流 降准亦有望提振A股情绪。3月17日,北向资金大幅净流入71.83亿元,年初至今累计净流入量已高达1645.73亿元,接近去年的2倍。各大机构普遍预计,年内净流入量有望逼近3000亿元。 美联储在银行业危机下的意外扩表推动美元走弱,避险情绪缓和,推动资金回流新兴市场。美联储数据显示,截至3月15日,美国银行业从美联储贴现窗口贷出1529亿美元,创纪录高位,从贴现窗口获得的贷款超过了2008年全球金融危机最严重时创下的1120亿美元的前纪录。同时银行还通过美联储新设立的融资工具BTLP获得约120亿美元的流动性。 “一顿操作之后,美联储的资产负债表规模扩大至8.64万亿美元,贷款余额在过去一周累计增加了3000亿美元。”嘉盛集团资深分析师Jerry Chen告诉记者。 在流动性前景改善的预期下,欧美主要股指和银行股上周四普涨、美元指数小幅下跌,恐慌指数(VIX)回落至22附近。银行股企稳减轻了市场对系统性危机的担忧,同时美联储的加息预期也大幅下降,两者共同为科技股注入反弹动力。目前纳指正好从10月低点反弹了20%,这也带动亚太市场企稳。 近期,A股新能源等景气赛道下挫,但“中特估”(中国特色估值体系)概念表现抢眼,央国企涨势强劲。资深全球宏观对冲基金经理袁玉玮对记者表示,目前看好的核心资产组合包括——两桶油、三大电信以及半导体库存周期的回升。 施罗德投资管理(上海)多资产团队基金经理周匀对记者称,2月以来中国股市从1月高点震荡下行,投资者情绪亦波动。“目前看来中国经济复苏韧性远超预期,因此相对于发达市场股票,我们仍更看好中国股票。”但该机构也提及,与去年低点相比,股市估值相对高企,投资者亦应密切关注增长复苏路径的不确定性及地缘政治因素。

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黄金期货上涨50.50美元,收于每盎司1,973.50美元

2023-03-20 09:30:23

3月18日消息,因对全球银行业危机的担忧打压投资者人气,从而提振避险资产吸引力,黄金期货大幅收涨,创近一年以来新高及近三年来最大单周涨幅。 4月交割的黄金期货上涨50.50美元,收于每盎司1,973.50美元涨幅2.6%,本周上涨5.7%。根据道琼斯市场数据,这是自2022年4月18日以来金价的最高结算价,也是自2020年4月以来最大的周涨幅。5月白银期货上涨77美分,或3.5%收于每盎司22.46美元,本周上涨9.5%。 7月铂期货上涨1.5美元,或0.1%收于每盎司978.60美元,本周上涨1.7%;6月钯期货下跌23.20美元,或1.7%收于每盎司1386.10美元,本周上涨1.8%。5月期铜收于每磅3.893美元,上涨0.7%,本周下跌3.4%。

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西德克萨斯中质原油4月期货下跌1.61美元,收于每桶66.74美元

2023-03-20 09:30:23

3月18日消息,美国和欧洲银行业暴雷时间加剧了人们对经济衰退的担忧,从而引发对能源需求的担忧情绪,原油期货回吐早盘涨幅再度收跌,同时创2023年来最大单周跌幅。 纽约商品交易所西德克萨斯中质原油4月期货下跌1.61美元,收于每桶66.74美元跌幅2.4%,使美国基准原油周跌幅达到13%。道琼斯市场数据的数据显示,纽约原油创下去年6月以来最大单周跌幅,同时创下去年12月3日以来的最低水平。全球基准布伦特原油下跌1.73美元,下跌2.3%收于每桶72.97美元,为去年12月20日以来的最低收盘水平。布伦特原油本周下跌11.9%,为截至8月15日当周以来的最差表现。 纽约商交所4月汽油期货价格下跌0.1%,至每加仑2.502美元;4月取暖油期货价格上涨1.3%,至每加仑2.679美元。4月天然气价格上涨7%,收于每百万英热单位2.338美元。

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大盘再度探底 北向资金连续净流入

2023-03-17 09:30:22

本报记者 林珂 在震荡分化后,大盘再度向下探底。 沪指周四直接在5日均线下方低开,早盘指数持续震荡反弹无力,午后开始向下探底,最终向60日均线靠拢。深成指全日走势同沪指相仿,盘中在击穿半年线后下跌有所加速,本轮回调新低再被刷新。截至收盘,沪指报收 3226.89 点,下跌1.12%;深成指报收11237.7点,下跌1.54%;创业板指报 收 2302.05 点 , 下 跌1.51%。两市成交量出现小幅放大。 盘面上,供销社、云游戏、银行、ChatGPT等为数不多的板块逆势反弹。船舶、电池、煤炭、锂矿等板块则处在跌幅榜前列。个股方面,随着大盘再度出现探底走势,市场抛压明显加重,个股出现普跌迹象。两市共19股封死涨停板,数量有所减少,同时有5股跌停。 就市场而言,巨丰财经表示,短期硅谷银行、瑞士信贷银行爆雷对市场产生情绪干扰,风险偏好整体走低。尽管欧美银行事件对于国内银行系统以及市场影响有限,但情绪传导以及全球风险担忧下,不免对调整中的指数带来抑制,指数也在这种担忧中走低。 虽然大盘在均线空头排列下继续寻底,但对于后市行情,巨丰财经表示并不悲观。其指出,这里的调整仍是阶段低吸的好时机。一方面,国内经济复苏趋势明显,对市场带来支撑和提振。2023年1-2月经济数据显示,随着疫情影响大幅减弱,经济复苏动力明显改善,市场向好趋势的本质没有改变;另一方面,北向资金连续四日逆势净流入。尽管海外风险偏好走低,但北向资金近期持续净流入,这也说明在海外银行风险担忧之下,资金更多向复苏预期明确的国内市场聚集。 宏观层面对市场存在支撑和提振,就短期技术面而言,大盘存在一定压力。源达投顾分析指出,沪指午后震荡走低,分时上成交量有所放大,说明资金情绪不太稳定比较脆弱。日线级别上再次回踩55日均线支撑,而且这个位置也是前期整理平台下沿,接下来要重视这个位置的得失,若放量下跌短期走势将不容乐观。另外,60分钟级别上Macd指标显示死叉下行,短期还要跟踪指标的修复情况。创业板指全天表现低迷,逼近2300点,而且创蓝筹不作为也压制指数短期的表现。上证50、沪深300日线上均留有向下跳空缺口,短期形成破位状态,权重走低也不利于后期行情的修复。 操作策略上,近期市场扰动因素较多,资金参与情绪比较低迷,尤其是当下盘面缺乏具备持续性的热点主线,因此操作难度较大。源达投顾建议投资者还是要多一份观察与耐心,等等指数企稳后再定夺不迟。

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欧美银行股上演过山车市场期待加息步伐放缓

2023-03-17 09:30:22

随着美国硅谷银行破产风波蔓延,以及欧洲瑞士信贷遭遇信任危机,身处股价动荡以及存款外流危机中的欧美银行业,令全球不少投资者感到焦虑。而受到冲击的美国第一共和银行,昨日美股盘前一度暴跌超36%。 瑞银财富管理投资总监办公室(CIO)发表机构观点认为,市场对银行偿付能力的担忧过度,而多数银行保持强劲的流动性头寸。 面对困境,相关银行及各国监管部门也在采取措施应对。昨日,瑞士信贷表示,将从瑞士央行流动性工具中筹资500亿瑞士法郎(约合人民币3700亿元)。受此刺激,瑞士信贷欧股涨幅扩大至40%。 瑞士信贷股价经历暴跌暴涨 由美国硅谷银行破产引发的冲击波还在持续,欧洲银行业又被因财务吃紧多时而被爆新问题的瑞信带入新一轮动荡。 3月16日,瑞士信贷国际(Credit Suisse International)官网公告称,瑞士信贷(Credit Suisse)计划行使选择权,根据担保贷款便利和短期流动性便利,以优质资产提供全额抵押,向瑞士央行借入最高500亿瑞郎资金。此外,瑞士信贷还宣布,瑞士信贷国际将向若干运营公司优先债务证券发起现金要约回购,规模最高约为30亿瑞郎。 瑞士信贷表示,集团已就10只以美元计价的优先债务证券发起现金要约收购,总对价不超过25亿美元。此外,该集团将向4只以欧元计价的优先债务证券发起一项单独的现金要约收购,总对价不超过5亿欧元。 受此消息影响,昨日瑞士信贷欧股涨幅扩大至40%,为有记录以来最大涨幅;其美股盘前一度飙涨超20%,之后涨幅有所缩小。 瑞士央行和瑞士金融市场监管局(FINM)日前发布联合声明称,没有迹象表明瑞士金融机构面临由美国银行业市场动荡产生的直接传染风险,瑞士信贷符合系统性重要银行所受到的资本和流动性规定,必要时会提供瑞信额外的流动性。 此前,瑞士信贷在3月14日公布的年度报告中表示,在2022财年和2021财年的报告程序中发现了“重大缺陷”,事关未能在财务报表中设计和维持有效的风险评估,并正在采取补救措施。此报告发布后,引发瑞士信贷3月15日股票暴跌,也一度重创了欧洲银行股板块。 机构:市场过度 担忧银行偿付能力 在美国硅谷银行倒闭后,欧洲银行板块的投资情绪已经转差。债券市场此前预计,货币政策将会偏鸽派。德国、瑞士及美国2年期国债收益率分别下跌48、35及36个基点。 不过,当地时间3月16日,欧洲央行召开政策会议,仍宣布加息50个基点。瑞士及美国央行则于下周进行利率决议。 记者从瑞银方面了解到,继近期硅谷银行、签名银行倒闭之后,投资者努力思考三个关联但不相同的问题:银行的偿付能力、流动性和盈利能力。 “简而言之,我们认为市场对银行偿付能力的担忧过度了,大多数银行保持强劲的流动性头寸。”瑞银指出,因此绝大部分机构的存户仍受到保护。然而,如果融资条件在较长时间内仍较紧张,并且该行业的盈利能力挑战增加,则少数个别银行或需要央行的流动性支持。 有市场人士向记者直言,硅谷银行的倒闭是多国央行在抗击通胀中产生的牺牲品,这也暗示,加息往往会带来滞后效应。 瑞士百达资产管理多元资产高级策略师赛雅伦表示,硅谷银行的倒闭并不代表全球将会出现信贷紧缩,因为欠缺多元化和薄弱的风险管理并非是整个银行业的特征。 各国央行当前也在考虑进一步加息对金融体系稳定性的影响,或许会放慢加息步伐。“美国量化紧缩(央行削减债券投资组合)结束的时间将早于此前的预期。”瑞士百达资管赛雅伦团队预计,美联储或将加息25个基点,但不排除美联储将在3月维持利率不变。 如今,全球央行面临两难境地,经过一年激进加息之后,美国和欧洲的经济增长和通胀依然较预期更加坚韧,2月份美国新增就业和消费价格通胀数据皆超预期。因此,到上周为止,各大央行的政策重点仍在于遏制通胀,而非担心加息对经济增长的不利影响。 渣打银行分析称,美联储、欧洲央行须步步为营,因为消费价格通胀依然高企。其未来加息幅度或小于先前预期,甚至可能给加息周期按下暂停键,直至银行业风波平息。

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